中成股份（股票代碼：000151）是國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會實控的一家上市公司，其成立于1999年，2000年9月在深圳證券交易所上市，總部位于北京。目前公司的主營業(yè)務(wù)是成套設(shè)備與技術(shù)進出口、環(huán)境科技和復(fù)合材料生產(chǎn)，主要產(chǎn)品是成套設(shè)備出口和工程承包、環(huán)境科技、復(fù)合材料生產(chǎn)。9月3日，中成股份發(fā)布發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報告書（草案）。

中成股份：擬發(fā)行股份購買中技江蘇100%股權(quán)并募集配套資金

據(jù)中成股份發(fā)布的公告內(nèi)容顯示：中成股份計劃向中技進出口發(fā)行股份，用以購買其持有的中技江蘇100%股權(quán)，此次交易作價定為15,146.29萬元。同時，中成股份還將向不超過35名特定投資者發(fā)行股份，以募集配套資金。

（圖片來源：中成股份官方公告）

關(guān)于標的資產(chǎn)（即中技江蘇100%股權(quán)）的交易價格，是以中聯(lián)評估出具、并經(jīng)有權(quán)國資監(jiān)管機構(gòu)備案的評估報告所確定的評估結(jié)果11,536.57萬元作為基礎(chǔ)依據(jù)。此外，考慮到評估基準日后中技進出口對標的公司（即中技江蘇）新增的實繳出資3,609.72萬元，經(jīng)交易各方友好協(xié)商，最終確定標的資產(chǎn)的作價為15,146.29萬元。

（圖片來源：中成股份官方公告）

本次募集資金總額設(shè)定為不超過本次交易中以發(fā)行股份方式購買資產(chǎn)交易價格的100%，且發(fā)行股份的數(shù)量不超過本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)完成后上市公司總股本的30%。最終發(fā)行的股份數(shù)量，將以經(jīng)深交所審核通過，并獲得中國證監(jiān)會予以注冊的數(shù)量為準。

對于本次募集配套資金所涉及的發(fā)行對象所認購的股份，自發(fā)行結(jié)束之日起6個月內(nèi)不得進行轉(zhuǎn)讓。在股份鎖定期限內(nèi)，若因中成股份送股、資本公積轉(zhuǎn)增股本等原因?qū)е掳l(fā)行對象所持股份數(shù)量增加，那么增加的這部分股份同樣應(yīng)遵守上述股份鎖定安排。

若后續(xù)相關(guān)法律法規(guī)或中國證監(jiān)會等監(jiān)管機構(gòu)對募集配套資金發(fā)行股份的鎖定期提出其他要求，相關(guān)方將依據(jù)中國證監(jiān)會等監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管意見進行相應(yīng)調(diào)整，且此類調(diào)整無需再次提交中成股份董事會、股東大會進行審議。

中成股份：9月4日股票高開并維持漲勢

9月4日，中成股份的股票開盤價為13.07元/股，與9月3日的收盤價12.66元/股相比，上漲了0.41元/股，漲幅為3.24%。開盤后，中成股份的股票雖有所回調(diào)，但依舊還是高于昨日收盤價。截至寫稿時（11:03），中成股份的股價報12.94元/股，與昨日收盤價相比，漲幅為2.21%。

從目前中成股份的股票走勢來看，此次股價波動與公司9月3日披露的收購中技江蘇100%股權(quán)預(yù)案密切相關(guān)。該預(yù)案向市場釋放了積極信號，投資者預(yù)期此次收購將帶來多種積極影響，所以資金流入推動股價上漲，但后續(xù)股價走勢還待觀察收購進展及市場綜合反應(yīng)。

中成股份：收購中技江蘇100%股權(quán)的戰(zhàn)略目的與價值分析

1、整合優(yōu)質(zhì)資源，培育可持續(xù)發(fā)展出海模式

中成股份通過并購重組中技江蘇，可推動內(nèi)部優(yōu)質(zhì)資源深度整合，以資本融合、技術(shù)輸出與模式創(chuàng)新為抓手，構(gòu)建“系統(tǒng)集成者”核心角色，帶動儲能產(chǎn)業(yè)鏈出海。此舉旨在參與共建海外新型電力系統(tǒng)，推動中國儲能技術(shù)、產(chǎn)能與當?shù)匦枨蟮纳疃热诤?，培育具備可持續(xù)發(fā)展能力的出海經(jīng)營模式。

2、強化境外工程承包優(yōu)勢，優(yōu)化境外業(yè)務(wù)布局

中技江蘇的儲能業(yè)務(wù)與中成股份現(xiàn)有的國際工程承包業(yè)務(wù)可形成顯著的協(xié)同效應(yīng)。依托中成股份豐富的境外市場渠道網(wǎng)絡(luò)及中技江蘇的儲能客戶資源，將實現(xiàn)產(chǎn)能高效出海；通過供應(yīng)鏈整合、市場渠道共享及運營經(jīng)驗復(fù)用，提升資源利用效率并降低綜合成本。此次交易將強化上市公司主營業(yè)務(wù)競爭力，在原有工程承包基礎(chǔ)上拓展產(chǎn)業(yè)鏈縱深布局，推動中國儲能方案、產(chǎn)品、技術(shù)標準及解決方案的“綠色出海”，形成覆蓋設(shè)計—建設(shè)—運營的全鏈條國際化能力。

3、改善公司財務(wù)表現(xiàn)與投資價值，維護股東權(quán)益

本次交易完成后，中技江蘇的財務(wù)報表將納入中成股份的合并范圍，此舉將顯著改善中成股份的資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入及凈利潤水平。通過拓展儲能業(yè)務(wù)的收入來源，中成股份可有效分散經(jīng)營風(fēng)險，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。此次并購也是中成股份優(yōu)化業(yè)務(wù)布局、提升可持續(xù)發(fā)展能力的積極舉措，有利于提高中成股份的競爭力、增強資本市場認可度與投資者價值信心，促進中成股份持續(xù)健康的發(fā)展，最終實現(xiàn)股東權(quán)益的長期穩(wěn)健增長與價值回報。

綜合來看，中成股份此次以1.51億元對價全資控股中技江蘇，是其在業(yè)務(wù)拓展與戰(zhàn)略布局上的重要舉措。本次收購若順利通過審批并實現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)，或為中成股份打開第二增長曲線，提升資產(chǎn)質(zhì)量與盈利能力。對投資者而言，短期內(nèi)還需警惕整合風(fēng)險及政策調(diào)整影響，長期價值成長需待時間驗證。投資者應(yīng)關(guān)注交易進展、行業(yè)政策動態(tài)及整合成效，權(quán)衡風(fēng)險與機遇，謹慎決策！