用戶投資天然橡膠期貨時(shí)，通過(guò)把控市場(chǎng)變化進(jìn)行合適的交易操作，那么當(dāng)天然橡膠期貨市場(chǎng)基差出現(xiàn)變化時(shí)，用戶該如何利用基差走向進(jìn)行對(duì)應(yīng)的套利操作呢？今天就跟小編一起來(lái)看看吧！

用戶如何利用天然橡膠期貨基差進(jìn)行套利操作？

用戶投資天然橡膠期貨時(shí)，可以通過(guò)基差的走強(qiáng)或者走弱，來(lái)進(jìn)行不同的套利保值操作，目前比較常見(jiàn)的操作方式，有熊市套利和牛市套利操作，具體操作原理如下所示：

1、熊市套利

天然橡膠期貨的基差走強(qiáng)，用戶進(jìn)行熊市套利操作?；钭邚?qiáng)指的是，基差為正值且數(shù)值越來(lái)越大，或者基差從負(fù)值變?yōu)檎?，或者基差為?fù)值且絕對(duì)值越來(lái)越少。

此時(shí)基差的變化代表著遠(yuǎn)期的價(jià)格波動(dòng)大于近期價(jià)格波動(dòng)，用戶可以買入價(jià)格較高的天然橡膠期貨遠(yuǎn)期合約同時(shí)賣出價(jià)格較低的天然橡膠期貨近期合約，后續(xù)預(yù)期價(jià)差變的越大獲利就越大。之前小編說(shuō)到關(guān)于天然橡膠期貨的價(jià)格影響因素，感興趣的朋友可以點(diǎn)擊>>>>國(guó)內(nèi)的天然橡膠期貨會(huì)受到國(guó)際因素影響嗎？查看。

2、牛市套利

天然橡膠期貨的基差走弱，用戶進(jìn)行牛市套利操作。基差走弱指的是基差為正且數(shù)值越來(lái)越少，或基差從正值變?yōu)樨?fù)值，或者基差為負(fù)值且絕對(duì)值越來(lái)越大。

此時(shí)基差的變化代表著遠(yuǎn)期的價(jià)格波動(dòng)小于近期價(jià)格波動(dòng)，用戶可以買入近期的天然橡膠期貨合約同時(shí)賣出遠(yuǎn)期的天然橡膠期貨合約，可見(jiàn)牛市套利和熊市套利是完全相反的操作，但兩種操作都可以幫助對(duì)沖交易風(fēng)險(xiǎn)，帶來(lái)收益。